التحليل الفني الأساسي

       

          التحليل الأساسي الذي ينبغي عليك مراقبته يوميا عن طريق أخبار أسواق المال

التحليل الأساسى هو أحد أنواع تحليل السوق والذي يتضمن فحص للعوامل الاقتصادية والاجتماعية والسياسية وتأثيرها على قيمة العملات، ويعتقد المتداولون الذين يستخدمون التحليل الأساسي كأساس لاتخاذ قرارات بشأن وقت وطريقة تداول العملات أن قيمة العملة في سوق الفوركس ينعكس من خلال الحالة الاقتصادية العظمى، ويعني هذا أن عملة الدولة ذات الاقتصاد القوى ستكون قيمتها أعلى من عملة الدولة ذات الاقتصاد الضعيف.

  “في تداول الفوركس، التحليل الأساسى هو دراسة الأحداث الإخبارية الاقتصادية. يشاهد متداولو الفوركس البيانات الاقتصادية عن كثب كل يوم، لأن أي تغيير في الاقتصاد يمكن أن يؤثر على أسعار العملات. وكقاعدة بحكم التجربة، يزداد الطلب على العملة في البلدان التي تتمتع باقتصاد قوى كلما رفعت الشركات والأفراد من مستوى الاستثمار في هذه البلدان.لذلك، إذا وردت أخبار تتحدث عن نمو اقتصادي أفضل مما كان متوقعاً، فإن ذلك يجعل متداولي فوركس يسارعون إلى شراء تلك العملة على أمل أن يؤدى ذلك إلى زيادة الطلب على هذه العملة في المستقبل. والعكس صحيح إذا أتت النتائج أسوأ مما هو متوقع.”

ومن أهم المؤشرات و البيانات الاقتصادية التى يتم صدورها:
الناتج المحلي الإجمالى (GDP)هو مجموع قيمة السلع والخدمات المنتجة محلياً سواء بواسطة شركات محلية أو أجنبية. ويشير الناتج المحلي الإجمالي إلى مستوى نمو اقتصاد الدولة (أو تراجعه)

الانتاج الصناعىهو مقياس تسلسلى يحدد التغيرات الحاصلة في إنتاج مصانع الدولة ومناجمها ومرافقها. كما أن الإنتاج الصناعى يقيس أيضا الطاقة الإنتاجية الصناعية للدولة وطريقة استغلالها) استغلال الطاقة الإنتاجية الفصوى(
يساهم القطاع الصناعى بربع دخل أكبر أسواق العملة، بالتالى فمن المهم مراقبة وضعية المصانع والتعرف على إمكانية تطوير قدراتها الإنتاجية.
مؤشر مديرى المشتريات (PMI)تقوم “الجمعية الوطنية لمديرى المشتريات “، والتي يطلق عليها حالياً “معهد إدارة سلسلة التوريد” بإصدار مؤشر شهرى لأوضاع قطاع التصنيع الوطنى. يشمل هذا المؤشر البيانات الخاصة بالطلبات الجديدة، الإنتاج، مواعيد تسليم الموردين، الأعمال الغير منجزة والمتراكمة، قوائم الجرد، الأسعار، العمالة، طلبات الاستيراد والتصدير. ينقسم هذا المؤشر إلى مؤشرين فرعيين هما: مؤشر تصنيعى وآخر غير تصنيعى.
مؤشر أسعار المنتجين (PPI)يقيس معدل التغيرات في أسعار البيع التي يحصل عليها المنتجون المحليون في القطاع الصناعى، المعدنى، الزراعى وصناعات الطاقة الكهربائية.
إن مؤشرات أسعار المنتجين الأكثر استعمالاً في عمليات التحليل الاقتصادى هى تلك الخاصة بالسلع الجاهزة، السلع المتوسطة والسلع الخام.

مؤشر سعر المستهلك (CPI)يقيس هذا المؤشر مستوى معدل السعر الذي يدفعه المستهلكين في المناطق الحضرية (وهم يمثلون 80 % من سكان الدول ذات العملات الرئيسية في العالم) وذلك مقابل سلة ثابتة من السلع والخدمات. يقدم هذا المؤشر التغيرات السعرية في نحو 200 فئة.
كما يشمل مؤشر سعر المستهلك كذلك مختلف الرسوم والضرائب المفروضة على المستخدم والتي ترتبط مباشرة بأسعار نوعيات معينة من السلع والخدمات.

السلع المعمرة (Durable goods)تقيس “طلبات السلع المعمرة” الطلبات الجديدة من السلع المعمرة المطلوب من المنتجين المحليين تسليمها حالياً ومستقبلاً. إن السلعة المعمرة هي المنتج الذى يبقى صالحة للاستعمال ويقدم خدمات لأكثر من ثلاث سنوات.
في بعض الحالات، تقوم الشركات والمستهلكين بشراء السلع المعمرة خلال الفترات الاقتصادية الصعبة – بالتالى فإن هذه البيانات مهمة لقياس أنواع معينة من طلبات العملاء.

مؤشر تكلفة التشغيل (ECI)يستخدم كشف الأجور كمقياس لعدد مختار من الوظائف في الشركات الكبرى في أكثر من 500 قطاع في 50 ولاية و255 منطقة مدنية. يحسب هذا المؤشر عدد الموظفين العاملين بدوام جزئي أو كامل في الشركات بالدولة والمؤسسات الحكومية.

مؤشر بدء مشاريع الإسكان (Housing starts)يقيس هذا المؤشر عدد الوحدات السكنية التي تبتدأ شهرياً. تشير كلمة “بدء” هنا إلى تنفيذ أعمال الحفر لوضع الأساسات الخاصة بالمسكن.
يعتبر قطاع الإسكان من القطاعات الأكثر تفاعلا مع التغيرات الحاصلة في سعر الفائدة. إن ردود الفعل البارزة والخاصة بالمباشرة/ التراخيص تجاه تغير أسعار الفائدة تشير إلى أن أسعار الفائدة تقترب من القاعدة أو السقف. عند تحليل البيانات يجب التركيز على تغير النسبة المئوية في المستويات قياساً للشهر السابق. يصدر هذا التقرير في منتصف الشهر التالى.

سعر الفائدة في البنك المركزى:إذا قام البنك المركزى برفع سعر الفائدة، فهذا يعني أن أصحاب السندات لهذه العملة في الدولة سوف يتلقون أرباح أعلى مقابل استثماراتهم النقدية. نسبة القائدة الأعلى هي التي تشجع الإقبال على الطلب الجديد لهذه العملة.

بيانات التوظيف :رغم أن هذه البيانات يطلق عليها مؤشر متباطئ إلا أنها تعتبر ثاني أكثر حدث اقتصادى يحظى بمشاهدة من الجمهور. ويعود ذلك إلى أن البلدان التي تظهر فيها نسب متنامية من التوظيف تتمتع باقتصاد متعافي.

استطلاعات الإنتاج التصنيعى:تقيس هذه الاستطلاعات مدى النمو الذي تشهده الدولة داخل قطاع الصناعات. ويمكن تتبع التحركات الضخمة في أسعار العملات حسب الدولة وحجم الصناعات فيها.

أسعار البيع بالتجزئة :تتابع هذه التقارير نماذج الشراء من شهر لآخر في قطاع البيع بالتجزئة بالدولة. فالمبيعات المرتفعة قد تشير إلى شعور المستهلكين بالثقة حول الوضع الاقتصادى الصحى في بلدهم، وغالباً تؤدي إلى زيادة في النمو الاقتصادى.